Melhorar o desempenho com o InterSystems TotalView For Asset Management

A Harris Associates é uma empresa independente de gestão de ativos que gere mais de 99 milhões de dólares* em carteiras de ações e de rendimento fixo para empresas e instituições, organizações sem fins lucrativos e outras. Também detém e gere a Oakmark Funds, e é propriedade da Natixis Investment Management, LLC, que tem mais de 1 bilhão de dólares* em ativos totais sob gestão. Como investidor de valores, a Harris Associates está sempre à procura de formas de gerir o risco, reduzir os custos e compreender o valor intrínseco dos seus ativos de investimento. Para atingir esses objetivos, é fundamental poder acessar e utilizar dados oportunos, coerentes e relevantes para servir vários consumidores e casos de utilização.

Jey Amalraj, Diretor de Tecnologia da Harris Associates, afirma: "[Nós] lidamos com muitos dados - milhões de registros. E cada segundo é importante. Os dados que são relevantes agora não o serão daqui a cinco minutos."

Ao longo dos anos, a Harris Associates explorou várias abordagens e tecnologias para aproveitar melhor todos os dados díspares de que necessita para gerir a empresa, incluindo métodos manuais, folhas de cálculo, Data Lakes, Data Warehouses e data marts. De acordo com a empresa, todas estas abordagens apresentavam limitações significativas, incluindo a duplicação de dados, a complexidade e atrasos no processamento em lote, arquiteturas inflexíveis, a incapacidade de os utilizadores empresariais explorarem os dados por si próprios e requisitos de manutenção constantes. A Harris Associates procurava uma solução melhor baseada numa abordagem moderna que pudesse acessar e utilizar dinamicamente dados de qualquer fonte e ligar-se a qualquer aplicação ou motor de análise, eliminando as limitações das abordagens anteriores.

De acordo com Amalraj, após uma análise exaustiva de várias alternativas, a empresa selecionou o InterSystems TotalView™ For Asset Management porque este satisfazia os seus requisitos para a arquitetura de estrutura de dados inteligente que determinaram ser a resposta aos seus desafios. "Utilizamos os dados para manter a nossa vantagem competitiva", afirma Amalraj. "Obter os dados com cinco minutos de antecedência pode fazer a diferença."

Amalraj, que tem 25 anos de experiência em gestão de ativos de serviços financeiros, diz que a arquitetura do tecido de dados inteligente oferece uma solução para um problema persistente que tem atormentado a indústria de gestão de ativos durante décadas.

As empresas de gestão de ativos necessitam de uma única fonte de informação confiável que permita uma tomada de decisões mais eficaz e em tempo, aproveitando insights a partir de muito tipos de dados, de mais fontes e em volumes mais elevados do que nunca.

Para tal, têm de extrair informações de fornecedores de serviços de dados terceiros e de uma série de aplicações e fontes internas e externas. Até agora, isto tem-se revelado extremamente difícil para os gestores de ativos.

A implementação do Smart Data Fabric e do InterSystems TotalView For Asset Management pela Harris Associates representa um avanço. O Smart Data Fabric cumpre os requisitos rigorosos da empresa em termos de atualidade e consistência, servindo toda a empresa e os seus clientes, ao mesmo tempo que complementa todos os sistemas operacionais existentes e as tecnologias de gestão de dados em vigor. De acordo com Amalraj, um dos principais atributos da tecnologia da InterSystems é o fato de não necessitar da implementação generalizada de novos sistemas.

Os principais benefícios para a empresa são a melhoria do desempenho da carteira, a melhoria do envolvimento e da retenção dos clientes, a redução do risco, a capacidade de os utilizadores empresariais tomarem decisões comerciais melhores e no menor tempo, o aumento da eficiência operacional e a redução dos custos. Amalraj estima que a Harris Associates está economizando milhões de dólares por ano e está satisfeito com o resultado. "Há 25 anos que trabalho com dados. Já passamos por algumas soluções. Finalmente encontramos algo que funciona", diz ele.

Uma das vantagens do InterSystems TotalView For Asset Management é o fato de criar uma camada de dados dinâmica e em tempo real - um Smart Data Fabric - que pode ser utilizado para alimentar uma vasta gama de casos de utilização de geração de valor.

Um dos casos de utilização na Harris Associates é a criação de relatórios empresariais e de clientes, utilizando uma camada abrangente de dados e metadados empresariais que fornece dados harmonizados para a criação de relatórios a pedido e painéis de controlo dinâmicos que permitem aos utilizadores empresariais pesquisar os dados para explorar a informação sem depender das TI para obter apoio.

"Queríamos canalizar tudo através da InterSystems", afirma Amalraj. Em seguida, estamos usando isso como uma plataforma de dados intermediários com metadados e camadas semânticas consistentes em toda a empresa, alimentando todos os nossos relató

rios e outras ferramentas.” Os dados que fluem pela malha de dados inteligente incluem dados de desempenho e atribuição de sistemas internos; dados do cliente do Salesforce; dados de contabilidade de investimento de um serviço de terceiros; dados de subscrição e resgate de agências de transferência; dados de mercado de várias fontes, incluindo Bloomberg, Factset e outros; e dados de bancos de dados internos, incluindo Oracle, SQL Server e Sybase. A aplicação alimenta as ferramentas de relatórios comerciais e de business intelligence e outras aplicações para satisfazer os requisitos de gestão do investimento e fornecer acesso aos dados ao front-office, às equipes de operações e à equipe de análise comercial para a otimização da carteira, bem como para o trabalho de modelização e análise. Também serve os relatórios dos clientes a partir da mesma estrutura de dados consistente.

Com o caso de utilização de relatórios empresariais em produção, a empresa está agora ampliando a implementação para abordar casos de utilização adicionais, incluindo a análise de custos de transações (TCA) para obter a melhor execução de cada transação.

Ao longo dos anos, a empresa recolheu um grande volume de dados históricos de encomendas e preenchimentos para todas as transações que encaminhou para os corretores. Para efetuar a análise do custo da transação, é preciso comparar os dados históricos de execução da transação com todos os dados de transações semelhantes de todo o mercado durante os mesmos períodos de tempo. Esta comparação quantifica o desempenho dos seus corretores em comparação com todos os outros para transações semelhantes.

A empresa está agregando todos os dados necessários e utilizando as capacidades analíticas incorporadas no produto para criar e treinar modelos de aprendizagem automática para prever qual o corretor a quem encaminhar cada transação para obter a melhor execução. Em seguida, operacionalizará estes modelos, integrando-os nos seus processos de negociação algorítmica para encaminhar automaticamente as ordens para os melhores corretores em tempo real. Os modelos serão constantemente recalibrados com base nos dados de desempenho comercial em curso.

Uma vantagem do InterSystems TotalView For Asset Management, de acordo com Amalraj, é que não precisam de manter os terabytes de dados de mercado em fluxo contínuo necessários para criar e ajustar os modelos de aprendizagem automática, uma vez que o produto suporta métodos de integração.

Amalraj espera que a aplicação de análise de custos comerciais poupe à empresa milhões de dólares todos os anos, assim que estiver em produção

. A Harris Associates planeia aproveitar os dados empresariais harmonizados e a funcionalidade da aplicação baseada na InterSystems para implementar casos de utilização adicionais, incluindo relatórios em tempo real do Investment Book of Records (IBOR) e outros casos de utilização.

A Harris Associates avaliou opções alternativas de vários fornecedores antes de escolher a InterSystems e está satisfeita com a sua escolha, obtendo um desempenho e uma flexibilidade muito superiores aos possíveis com soluções de gestão de dados em pacote, armazéns de dados ou lagos de dados. De acordo com Amalraj, as soluções de gestão de dados em pacote específicas de cada fornecedor são concebidas para executar processos operacionais específicos e não para gerir uma grande variedade de dados de diferentes fontes de forma flexível. Data warehouses e data marts estão baseados em processos ETL frágeis e esquemas inflexíveis pré-construídos que são difíceis de modificar e ampliar. Não foram concebidos para gerir todos os dados empresariais necessários para gerenciar a empresa. E os Data Lakes não criam a representação consistente de dados e metadados que o negócio exige.

Tendo implementado o InterSystems TotalView For Asset Management, a Harris Associates planeja agora desenvolver um ecossistema de dados que seja abrangente, rentável e que sirva múltiplos casos de utilização para os seus vários departamentos. Isto evitará que a empresa tenha de comprar e integrar vários produtos e tecnologias díspares para servir diferentes utilizadores e casos de utilização.

“Nossa experiência tem sido muito positiva com a InterSystems e com todo o processo”, diz Amalraj.

De acordo com Amalraj, a Harris Associates encontrou finalmente uma abordagem aos dados que ajudará a transformar o desempenho em toda a indústria de gestão de ativos.

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*A partir de 31 de março de 2023.