顧客: ハリス・アソシエイツ
課題 社内外の複数のソースから全社的な単一の真実のソースを作成・維持し、一貫性のあるデータと分析で消費者にサービスを提供する
結果: 革新的なスマートデータファブリック・アーキテクチャを採用した InterSystems TotalView For Asset Management ソフトウェアは、ポートフォリオ・リターンの改善、顧客エンゲージメントの向上、リスク削減、業務効率の改善に必要な情報と洞察を提供
ハリス・アソシエイツ（Harris Associate）は独立系資産運用会社であり、企業や機関投資家、非営利団体などのために、990億ドル*を超える株式および債券ポートフォリオを運用しています。 また、オークマーク・ファンズ（Oakmark Funds）を所有・運営し、運用資産総額1兆ドル*を超えるナティクス・インベストメント・マネジメントLLC（Natixis Investment Management, LLC）の傘下にあります。 バリュー投資家として、ハリス・アソシエイツは常にリスクを管理し、コストを下げ、投資資産の本質的価値を理解する方法を模索しています。 このような目標を達成するためには、複数の消費者やユースケースに対応するために、タイムリーで一貫性のある適切なデータにアクセスし、それを利用できるようにすることが重要です。
ハリス・アソシエイツの最高技術責任者（CTO）であるジェイ・アマルラージ氏は、次のように述べています。「私たちは、数百万件という大量のデータを扱っています。 そして一秒一秒が重要です。 今、関連性あるデータは、５秒後には関連性がなります」
ハリス・アソシエイツは長年にわたり、手作業、スプレッドシート、データレイク、データウェアハウス、データマートなど、事業運営に必要なすべての異種データをよりうまく活用するためのさまざまなアプローチやテクノロジーを模索してきました。 同社によれば、これらのアプローチはすべて、データの重複、バッチ処理の複雑さと遅延、柔軟性に欠けるアーキテクチャ、ビジネス・ユーザーが自分でデータを探索できないこと、恒常的なメンテナンスの必要性など、重大な制限を伴うものでした。 ハリス・アソシエイツは、あらゆるソースからのデータに動的にアクセスして使用し、あらゆるアプリケーションや分析エンジンにプラグインできる最新のアプローチを実現する、より優れたソリューションを求めていました。
ハリス・アソシエイツ、CTO
アマルラージ氏によると、様々な選択肢を総合的に検討した結果、 スマートデータファブリックアーキテクチャ構築に InterSystems TotalView™ For Asset Managementを選択しました。この決断が、課題に対する彼らの解答でした。 「私たちは競争上の優位性を維持するためにデータを利用しています」とアマルラージ氏は述べています。 「5分早くデータを入手することで、違いを生み出すことになるのです」
金融サービス資産運用の経験が25年あるアマルラージ氏は、スマートデータファブリック・アーキテクチャは、資産運用業界を何十年も悩ませてきた根強い問題に対する解決策を提供すると言います。
資産運用会社は、より効果的でタイムリーな意思決定を可能にする信頼できる単一の情報源を必要としており、これまでよりもはるかに多くの種類のデータを、多くの情報源から、大量に活用しています。
そのためには、第三者のデータサービス・プロバイダーや、社内外のさまざまなアプリケーションやソースから、洞察を抽出しなければなりません。 これまでは、こうしたことはアセットマネージャーにとっては極めて難しいことであるとされてきました。
ハリス・アソシエイツのスマートデータファブリックとInterSystems TotalView For Asset Managementの導入は、画期的なこととなります。 スマートデータファブリックは、タイムリーさと一貫性という同社の厳しい要件を満たし、事業全体と顧客にサービスを提供すると同時に、既存のすべての業務システムとデータ管理技術を補完します。 アマルラージ氏によれば、インターシステムズのテクノロジーの主な特長は、新しいシス テムを全面的に導入する必要がないことだと言います。
同社にとっての主なメリットは、ポートフォリオのパフォーマ ンスの向上、顧客エンゲージメントとリテンションの向上、リスクの低減、ビジネスユー ザーがより適切かつタイムリーなビジネス上の意思決定を行う能力、業務効率の向上、コストの 低減です。 アマルラージ氏は、ハリス・アソシエイツが年間数百万ドルを節約していると見積もっており、その結果に満足しています。 「私は25年間データを扱ってきました。 いくつものソリューションを検討してきました。 そして、ようやく使えるものを見つけました」
ハリス・アソシエイツ、CTO
スマートデータファブリック・アーキテクチャが複数のユースケースを支援
InterSystems TotalView For Asset Management の利点は、ライブでダイナミックなデータレイヤー、つまりスマートデータファブリックを構築し、それを利用して幅広い付加価値のあるユースケースを実現できることです。
エンタープライズ・レポート
ハリス・アソシエイツのユースケースの 1 つは、包括的なエンタープライズ・データとメタデータ・レイ ヤーを使用したエンタープライズとクライアントのレポーティングです。このレイヤーは、オンデマンドのレポーティン グとダイナミック・ダッシュボード作成のために整合化されたデータを提供し、ビジネスユーザーが IT 部門のサポートに依存することなく、データをドリルインして情報を探索できるようにすることです。
「私たちは、すべてを InterSystems 経由で行いたかったのです」と アマルラージ 氏は言います。 「そして、一貫性のある全社的なメタデータとセマンティックレイヤーを備えたミドルデータプラットフォームとして利用し、すべてのレポーティングツールやその他のツールにフィードしています」
スマートデータ ファブリックを流れるデータには、社内システムからのパフォーマンスとアトリビューション・データ、Salesforce からの顧客データ、サードパーティ・サービスからの投資会計データ、証券代行会社からの定期購入と償還データ、Bloomberg、Factsetなど複数のソースからのマーケットデータ、Oracle、SQL Server、Sybaseなど社内データベースからのデータが含まれます。 このアプリケーションは、ビジネス・レポーティングやビジネス・インテリジェンス・ツール、その他のアプリケーションに供給され、投資管理の要件を満たし、ポートフォリオ最適化のためのフロントオフィス、オペレーションチーム、トレード分析チーム、およびモデリングや分析作業へのデータ・アクセスを提供します。 また、同じ一貫性のあるデータファブリックからクライアント・レポートを作成するサービスも提供しています。
トレードコスト分析
エンタープライズレポーティングのユースケースが本番稼動したことで、同社は現在、各取引の最良の約定を得るための取引コスト分析（TCA）など、その他のユースケースに対応するために実装を拡張しています。
ハリス・アソシエイツは長年にわたり、ブローカーにルーティングしたすべての取引について、過去の注文と記入の膨大なデータを収集してきました。 取引コスト分析を行うには、過去の取引執行データを、同時期に市場全体で行われたすべての類似取引データと比較する必要があります。 このような比較は、類似した取引について、他のすべてのブローカーと比較してどの程度優れているかを定量化します。
同社は、必要なデータをすべて集約し、製品に組み込まれた分析機能を使用して機械学習モデルを構築・訓練し、各取引をどのブローカーにルーティングすれば最良の約定が得られるかを予測しています。 そして、これらのモデルを運用化し、アルゴリズム取引プロセスに組み込むことで、リアルタイムで最適なブローカーに自動的に注文をルーティングします。 このモデルは継続的な取引実績データに基づいて常に再較正されます。
アマルラージ氏によれば、InterSystems TotalView For Asset Managementの利点の一つは、機械学習モデルの構築と調整に必要なテラバイト単位のストリーミング・マーケット・データを保持する必要がないことです。
アマルラージ氏は、この取引コスト分析アプリケーションの本番稼動後は、毎年数百万ドルのコスト削減が可能になると期待しています。
ハリス・アソシエイツ は、整合化された企業データとインターシステムズを基盤としたアプリケーションの機能を活用して、リアルタイムの IBOR (Investment Book of Records) レポートやその他のユースケースを含む、さらなるユースケースを実装する予定です。
ハリス・アソシエイツ は、インターシステムズを選択する前に、多くのベンダーの代替オプションを評価しましたが、パッケージ化されたデータ管理ソリューション、データウェアハウス、データレイクでは不可能な、はるかに優れたパフォーマンスと柔軟性を得ることができ、その選択に満足しています。 アマルラージ氏によれば、ベンダー固有のパッケージ型データ管理ソリューションは、特定の業務プロセスを実行するために構築されているのであって、さまざまなソースからの多種多様なデータを柔軟に管理するために構築されているわけではないと言います。 データウェアハウスやデータマートは、不安定なETLプロセスや、変更や拡張が難しいあらかじめ構築された柔軟性のないスキーマに依存しています。 ビジネス運営に必要なすべての企業データを管理するようには作られていません。 そして、データレイクは、ビジネスに必要なデータやメタデータを首尾一貫た表示を作成していません。
InterSystems TotalView For Asset Management を導入した Harris Associates は、包括的でコスト効率に優れ、さまざまな部門で複数のユースケースに対応できるデータエコシステムの構築を計画しています。 これにより、さまざまなユーザーやユースケースに対応するために、複数の異なる製品やテクノロジーを購入し、統合する必要がなくなります。
「インターシステムズとそのプロセス全体に関する私たちの経験は、非常にポジティブなものでした」とアマルラージは述べています。
ジェイ・アマルラージ氏は、ハリス・アソシエイツは、資産管理業界全体のパフォーマンスを変革するのにデータへのアプローチをついに見つけたと言います。
*2023年3月31日現在。
